ENERGÍA
SERVICIO PUBLICO DOMICILIARIO
11. Asesoramos a un consorcio de compañías de energía sobre una posible oferta para capitalizar una sociedad de propósito especial a través de lo cual se reestructuraría una empresa estatal generadora de energía. La asesoría fue sobre: (i) el costo laboral de transferir al personal de esa empresa a la sociedad proyectada; (ii) un paquete de jubilación voluntario; y (iii) los riesgos fiscales implicados por la transacción global. El consorcio no ofertó.
12. Realizamos una debida diligencia exhaustiva de ocho distribuidores estatales de energía en la Costa Caribe colombiana y de su sociedad matriz para evaluar los riesgos de capitalizar dos sociedades de propósito especial (SPVs) a las que la matriz transfirió sus activos y obligaciones tenidos en los distribuidores. Esto se hizo en el marco de un programa de reestructuración regional, para lo cual examinamos los términos de la licitación y asesoramos negociaciones con posibles co-licitantes. El cliente optó por no ofertar basándose en parte sobre nuestras evaluaciones de riesgo (pérdidas de energía, responsabilidades laborales).
Estos riesgos continuaron y dieron lugar a que los accionistas principales abrieran dos licitaciones posteriores para vender su participación en las mismas SPVs. Hicimos la diligencia debida y el estudio de los términos para la primera licitación, habiendo reiterado el análisis inicial de riesgos. Nuestro cliente no ofertó.
La estructura original que desaconsejamos fue finalmente reemplazada en 2020 por la concesión de la distribución de energía en las regiones caribeñas colombianas a dos nuevas compañías eléctricas apalancadas por el Estado que aún experimentan problemas similares.
13. Asesoramos y representamos a una unión temporal de dos empresas líderes en energía para licitar exitosamente la compra de una instalación hidroeléctrica de 500 MW mediante un proceso de privatización hecho por el gobierno colombiano.
14. Asesoramos y representamos a una unión temporal de dos empresas líderes en energía para licitar sin éxito en la compra de una instalación hidroeléctrica de 500 MW mediante un proceso de privatización hecho por el gobierno colombiano
15. Análisis de pliego de condiciones y debida diligencia para potencial oferta por el cliente para capitalizar nueva sociedad estatal de generación y comercio energético en la Costa Caribe. La debida diligencia incluyó la evaluación del riesgo legal en los contratos de venta de energía por una capacidad de generación de 1500 MW. El cliente decidió no ofertar.
16. Asesoramos y representamos al consorcio de nuestro cliente para: (i) presentar una oferta exitosa a un distribuidor regional de energía para la financiación, construcción, operación y propiedad de una planta de generación de energía de ciclo combinado de gas/vapor de 230 MW; (ii) la negociación y ejecución de un contrato de compra de energía (CCE) con el mismo distribuidor cuyo requisito previo de efectividad fue que el consorcio obtuviese un contrato de suministro de gas aceptable, lo cual no fue posible no obstante sus mejores esfuerzos; y, (iii) negociación de un contrato de terminación amistosa del CCE y liberación de la garantía de cumplimiento.
17. Asesoramos al cliente sobre los requisitos regulatorios para el posible desarrollo de la primera instalación de exportación de gas de
Colombia financiada por el flujo económico del proyecto (project financing). No se logró acuerdo con el gobierno colombiano sobre la política regulatoria.
18. Asesoramos al accionista minoritario en una sociedad propietaria de una central térmica de 230MW para aceptar la oferta hecha por el accionista mayoritario a los accionistas restantes (nuestro cliente y una empresa municipal de servicios públicos domiciliarios) para la cesión de la totalidad de su participación a prorrata, o para adherir a la oferta del accionista saliente. Se decidió comprar dada la regulación sobre cargo de disponibilidad permanente para plantas térmicas pagado en el mercado de energía colombiano. Negociamos las condiciones de la cesión hasta cerrar el negocio exitosamente entre todas las partes.